Как получить дивиденды с акций на фондовой бирже

Как стать акционером Газпрома и получать дивиденды?

Как получить дивиденды по акциям Газпрома? Есть два способа, позволяющих стать акционером:

  • Один из вариантов – это приобрести акции на бирже. Для того чтобы это сделать, понадобится помощь посредника – брокера. От самого акционера понадобится всего несколько действий – найти лучшего брокера с минимальной комиссией, пройти регистрацию онлайн, открыть счет и внести на него средства. Все транзакции можно выполнять прямо с телефона или компьютера, а платформу для этого представляет брокер.
  • Еще один способ – это приобрести акции в банке. А так как у компании есть своя собственная кредитная организация, то инвестировать можно либо в ней, либо в банках-партнерах, обратившись в одно из отделений. Для этого нужно прийти в банк с паспортом, где на имя гражданина откроют счет.

Минимальный пакет акций

Сколько нужно акций Газпрома, чтобы получать дивиденды? Следует помнить, что акции продаются только пулами. Например, сейчас стоимость за одну акцию составляет 237 рублей 87 копеек. Соответственно, стоимость одного пула (а это 10 штук) составляет 2378 рублей.

Сроки выплаты прибыли акционерам

Когда начнется выплата дивидендов Газпрома? Многие компании выплачивают компенсацию как минимум 2 раза в год, а то и чаще, однако компания не относится к их числу. Она перечисляет дивиденды акционерам один раз в год, летом. Так что получать дивиденды ежемесячно не представляется возможным. Однако ничто не мешает вам инвестировать достаточную сумму для того, чтобы обеспечить себе стабильный пассивный доход. После того, как эмитент перечислит вам дивиденды за год, вы можете разбить прибыль на 12 месяцев и выводить деньги с брокерского счета на банковскую карту частями каждые 30 дней.

В течение последних лет собрание проводилось в пределах 27-30 июня, а реестр закрывался 16-20 июля. Соответственно, на вопрос, когда выплачивают дивиденды, можно ответить, что выплаты начинаются с 1 августа. Сроки выплаты обычно ограничиваются месяцем, но по правилам выплаты должны быть совершены до конца года.

Всю информацию по собраниям, закрытию реестра, а также по дате выплаты дивидендов Газпрома можно найти на сайте компании.

Инвестиционный калькулятор

Как посчитать дивиденды по акциям Газпрома? Проще всего воспользоваться онлайн-калькулятором, который располагается прямо на сайте компании.

Для того, чтобы рассчитать количество дивидендов, нужно ввести в калькулятор следующие данные:

  • Дату, когда были приобретены акции.
  • Текущую дату.
  • Сумму инвестиций, либо количество акций.

После этого нажмите на клавишу «Рассчитать», чтобы узнать сумму дивидендов.

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды по акциям простыми словами представляют собой часть чистого дохода предприятия, выплачиваемого держателям акции на основании решения, принятого на собрании акционеров данной компании. При этом чистая прибыль понимается, как прибыль после уплаты налогов. Право на получение дивидендов принадлежит любому акционеру общества до тех пор, пока он владеет акциями данного предприятия.

Рассмотрим на цифрах. Акционерное общество выпустило 100 000 акций. Вы являетесь собственником 15 из них. По итогам работы Общество постановило направить на выплату дивидендов 7 млн. рублей. Размер дивидендов на 1 ценную бумагу составит 70 руб. (7 000 000 руб. / 100 000 акций = 70 руб.). Как акционеру общества вам полагается 1050 руб. (70 руб.* 15 акций).

Сколько раз в год выплачивают дивиденды

Обязанность и периодичность выплаты дивидендов государством не установлена. Большинство российских компаний производят выплаты 1 раз в год. Сколько и когда начислять дивидендов утверждается на общем собрании. В периоды активного привлечения инвесторов могут быть предусмотрены квартальные или полугодовые отчисления. В США распространена ежеквартальная выплата.

Всю имеющуюся в распоряжении прибыль организация не распределяет между акционерами. Часть выручки обычно уходит на развитие бизнеса. Кроме этого, в трудные для компании времена собрание участников общества может прийти к мнению об отказе выделения денег на выплату дивидендов и направлении их закупку оборудования или сырья. Периодичность проведения собраний акционеров и их полномочия прописываются в учредительных документах Общества.

Иными словами, приобретая акции организации, вы инвестируете в нее свои деньги, помогая работе компании. После того, как предприятие начинает получать стабильный доход, оно отчисляет часть прибыли владельцам ценных бумаг в виде дивидендов.

https://youtube.com/watch?v=wfv2ClL5UUA%3F

Типы дивидендов

Выделяют следующие типы дивидендов:

  • Регулярные – выплачиваются постоянно через определенное время.
  • Дополнительные – не постоянны и выплачиваются при получении дохода намного больше запланированного или для повышения интереса к компании.
  • Специальные – носят единичный характер и часто привязаны к определенному событию (юбилей, заключение крупной сделки и т.д.).
  • Ликвидационные – согласно названию связаны с закрытием предприятия или отдельного производства.

Советы

Небольшая подборка советов и рекомендаций по уменьшению рисков и увеличению доходности.

Не ставьте все на зеро

Как обычно действуют новички? Выбирают одну компанию, или пару-тройку, платящих самые щедрые дивиденды. И вкладывают все деньги. Логика в этом есть. Инвестировать в те активы, которые приносят максимальную отдачу.

И совсем забывают о рисках. Что будет если у компании в будущем возникнут финансовые трудности? Чем это грозит?

  1. Компания может просто перестать выплачивать дивиденды. Или снизить размер в разы.
  2. Котировки упадут если не в «пол», то на десятки процентов.

Вот такая западня.

Пример. За 2015-2016 года компания Сургутнефтегаз выплачивала своим акционерам щедрые дивиденды. Около 18-22% на акцию. Далее размер катастрофически уменьшился, до скромных 2-3%. Помимо этого котировки акций компании рухнули с 45 до 30 рублей.

Проблема решается путем расширения портфеля, включая в него акции нескольких компаний. Пусть и с меньшей дивидендной доходностью. Начавшиеся проблемы у одной компании, никак не скажутся на получение дивидендов от других.

Я вижу будущее

Никто, никогда со 100% уверенностью не скажет вам, что будет с рынком или конкретными акциями компаний через 5-10 лет. Даже через 2-3 года. А если скажет, то не верьте ему.

Сегодня компания может платить щедрые дивиденды, а через год урезать их в разы. Такое встречается повсеместно.

И наоборот. Компания с весьма скромной дивидендной историей, может внезапно «выстрелить» и начать выплачивать щедрые дивиденды.

Поэтому делать ставку только на одни высоко дивидендные компании не стоит. Середнячки тоже должны присутствовать в портфеле.

Пример. Дивиденды не были коньком Аэрофлота. В 2002 году акционеры получили скромные 6 копеек на акцию. Иногда компания вообще не вознаграждала акционеров. Были года, когда дивиденды не выплачивались. За 2017 год инвесторы получили 17,5 рублей с акции. И компания обещает в будущем придерживаться высокой дивидендной политики.

Реинвестиции

Покупка дополнительных акций на получаемые дивиденды, бесплатный способ увеличить доходность инвестиций в будущем.

Например, получили дивиденды из расчета 10% на акцию. На них приобретаете новые. На следующий год заработали уже на 10% больше, в виде дивидендов. И так с каждым годом. Здесь действует правило сложного процента. Которое, на больших сроках способно значительно увеличить и капитал и ежегодную прибыль.

И это мы еще не учитываем, что котировки тоже могут вырасти в разы. Как и размер дивидендных выплат. Тогда отдача будет еще выше.

Ребалансирвка

После формирование портфеля из дивидендных акций, может произойти следующая ситуация. Какие-то бумаги могут значительно вырасти в цене. И их доля в портфеле будет неестественно высока. И как следствие — повышаются риски при возникновении неблагоприятных ситуаций.

Желательно поддерживать долю активов в одинаковой пропорции (или первоначально заданной). И нужно продавать часть дорогих бумаг. И на них приобрести акции с упавшей ценой.

Итог:

  • не даете рискам расти;
  • получаете дополнительную прибыль, продавая часть акций по максимальным ценам;
  • на вырученные деньги покупаете намного больше других акций с хорошим дисконтом.

Например, у вас есть 200 тысяч рублей. На эти деньги вы купили Газпром и Сбербанк в равной пропорции. На 100 тысяч акций каждой компании. Через год, акции Сбербанка выросли в 2 раза (+100 тысяч рублей прибыли). А Газпром упал на 30% (30 тысяч убытка).

Чистый финансовый результат — 70 тысяч прибыли. Или 270 тысяч стоимость всех бумаг.

За год доля акций в портфеле изменилась. Теперь на Сбербанк приходится почти 75%, а на Газпром всего 25%.

И если Сбер начнется снижаться — вы будет терпеть очень большие убытки. А рост Газпрома, уже в меньшей степени скажется на общей прибыли.

Продаем 25% портфеля в виде акций Сбера по высокой цене. Таким образом мы фиксируем часть прибыли. И на эти деньги берем Газпром с хорошим дисконтом.

Удачных инвестиций и щедрых дивидендов!

Как получить дивиденды с акций

Чтобы выплатить акционерам дивиденды, компании необходимо получить прибыль за прошедший период. Если организация понесла убытки, инвесторам в большинстве случаев не следует рассчитывать на получение дохода. Дивиденды могут не выплачиваться также, если Совет Директоров акционерного общества решит зачислить всю чистую прибыль на развитие компании, что особенно актуально для молодых организаций, или использует ее в других целях.

Чтобы в будущем стабильно получать дивиденды, важно правильно выбрать актив для вложений. Перед приобретением акций инвестору рекомендуется следовать таким советам:

Ознакомиться с историей выплат компании. Эмитенты, которые никогда не распределяли прибыль между акционерами, с большой вероятностью не изменят свою политику и в ближайшем будущем. Если такой шаг планируется, компании, как правило, заранее сообщают об этом для того, чтобы повысить спрос на свои ценные бумаги. Поэтому рекомендуется владеть акциями эмитента, который стабильно на протяжении долгого времени осуществляет выплаты акционерам.
Ознакомиться с дивидендной политикой компании

Рекомендуется обратить внимание на размер выплат (это может быть фиксированная сумма или процент от чистой прибыли), а также на перечень причин, которые могут являться поводом для отмены или уменьшения суммы платежей. При этом следует учитывать различия в дивидендной политике, применяемой относительно разных видов акций: привилегированных и обыкновенных.
Оценить финансовые показатели компании

От результатов работы эмитента зависит размер предстоящих выплат акционерам. Поэтому рекомендуется регулярно производить анализ квартальной отчетности компании и следить за событиями и изменениями, происходящими внутри и вокруг нее.
Рассчитать доходность ценных бумаг. Стоимость акций непостоянна и подвержена частым колебаниям. Поэтому для прогнозирования ожидаемой прибыли от инвестиций нужно произвести простые вычисления: сумму дивидендов, взятую в расчете на 1 акцию, разделить на стоимость ценной бумаги и умножить на 100 %.

Выбрав компанию, которая гарантированно выплатит дивиденды за отчетный период, инвестору остается только приобрести ее акции и ждать дня отсечки реестра. Это дата, по состоянию на которую определяется список действующих акционеров. Лица, которые являлись в этот день владельцами акций, могут претендовать на получение дивидендов.

Особенности процесса для частного инвестора

Согласно действующему законодательству РФ, частный инвестор не имеет права самостоятельно производить операции с активами на бирже. Приобретение акций и других ценных бумаг возможно только после заключения договора с брокером.

С учетом этих особенностей частному инвестору для получения дивидендов нужно пройти несколько этапов:

  1. Открыть и пополнить брокерский счет. Это можно сделать лично или дистанционно.
  2. Ознакомиться с данными о результатах совещания Совета Директоров, которое проводится один или несколько раз в год (в зависимости от дивидендной политики организации), и решением общего собрания акционеров компании. Таким образом можно получить информацию о планируемой дате отсечки и размере предстоящих выплат.
  3. Узнать и отметить в календаре точную дату закрытия реестра. Она не может быть установлена ранее 10 и позднее 20 дней после проведения общего собрания акционеров. Получить полную информацию об этих датах можно с помощью дивидендного календаря, который публикуется на бирже, а также на крупных финансовых сайтах.
  4. Стать владельцем ценных бумаг компании с учетом специфики режима торгов «Т+2», который действует как на Московской, так и на Санкт-Петербургской биржах. Согласно ему, инвестор приобретает право на владение активами только через 2 дня после их покупки.
  5. Дождаться поступления дивидендов на брокерский счет. Это происходит в течение 25 дней после даты закрытия реестра.

Дивиденды по акциям — как часто выплачиваются?

Это зависит от решения совета директоров компании. Средства могут зачисляться на счета акционеров один, два или четыре раза в год.

Внимание! При отсутствии чистой прибыли компания имеет право не производить выплаты инвесторам, кроме владельцев привилегированных ценных бумаг. Платить дивиденды запрещено предприятиям, которые признаны банкротами или имеют задолженность перед государственным бюджетом

Ежегодно, с апреля по август, советы директоров компаний принимают решение о размере и времени перечисления дивидендного дохода акционерам. Реакция инвесторов на полученную информацию выражается в виде повышенной активности по приобретению или продаже акций.

Как узнать день выплаты и размер?

Ежегодно каждая акционерная компания выбирает день для ознакомления с перечнем собственников. На основании полученных данных составляется список лиц, которым предстоит получить доход. Такой день носит название «дата закрытия (отсечения) реестра». В России большинство компаний выбирает для этого весенний период. Если по состоянию на эту дату инвестор владел акциями предприятия, он получит доход за прошедший год. Через сколько приходят дивиденды после даты отсечки, также становится известно после заседания коллегиального органа управления эмитентом.

Внимание! Если целью приобретения активов является получение выплат, нужно рассчитать дату покупки ценных бумаг таким образом, чтобы успеть на день отсечения реестра попасть в список действующих акционеров

Для этого важно учесть особенности посредника. Например, инвестор, который приобретает ценные бумаги на Московской бирже, получает право владения активами только через 2 рабочих дня после даты совершения сделки

При этом следует учитывать, что чем ближе день отсечения, тем дороже акции данной компании

Например, инвестор, который приобретает ценные бумаги на Московской бирже, получает право владения активами только через 2 рабочих дня после даты совершения сделки. При этом следует учитывать, что чем ближе день отсечения, тем дороже акции данной компании.

Итоговый размер дивиденда по простым акциям зависит от:

  • количества ценных бумаг у инвестора;
  • прибыли предприятия.

Рассчитать точную сумму выплат сложно. Для этого нужно ознакомиться с особенностями бизнеса эмитента, его дивидендной политикой, изучить финансовую отчетность. Размер процентов на акцию может зависеть от многих факторов. Например, Сбербанк учитывает следующие показатели:

  • чистую прибыль;
  • сумму средств, необходимую банку на дальнейшее развитие бизнеса;
  • внешние и внутренние риски;
  • соотношение интересов кредитного учреждения и его акционеров.

После составления и анализа финансовых отчетов определяют размер дивидендов и доходность ценных бумаг. Это соотношение суммы процентов по одному активу к его стоимости. Данный показатель выражают в % годовых и рассчитывают по формуле:

ДД = (дивиденды на одну акцию за прошедший год / стоимость акции) х 100 %.

Внимание! На российском рынке существует несколько компаний, доходность активов которых достигает 10–12 % годовых. Начинающим инвесторам для получения дивидендов рекомендуется приобретать акции голубых фишек

Это ценные бумаги самых надежных крупных компаний отечественного рынка. Для их покупки необходимо открыть брокерский счет.

Размер дивидендов не должен быть ниже установленного эмитентом лимита и может зависеть от конкретного финансового показателя. Например:

  • Сбербанк фиксирует сумму выплат не ниже чем 50 % от чистой прибыли;
  • «Ростелеком» планирует использовать для выплаты дивидендов 75 % от суммы денежного потока свободных средств в расчете за 2018–2020 гг;
  • компания «Полюс» ориентируется на размер прибыли до уплаты обязательств (налогов, амортизации и задолженностей).

Обычно дата отсечки реестра известна заранее. Эти данные, так же как и размер дивидендов, публикуются во многих общедоступных источниках, а также на официальном сайте компании в разделе для акционеров.

Получить необходимые сведения можно и на сайте e-disclosure.ru. Это специальный портал раскрытия корпоративной информации. Здесь публикуются релизы компаний, предусмотренные законодательством. К документам, подлежащим огласке, относятся и протоколы заседаний совета директоров, на которых принимаются решения по вопросам дивидендов.

Спрогнозировать величину выплат и подобрать наиболее доходные акции можно с помощью календаря дивидендов. Данная информация представлена на сайтах брокерских фирм.

Сколько нужно акций, чтобы жить на дивиденды

Для этого воспользуемся обратной формулой, т.е. изначально определим, сколько нам нужно для того, чтобы жить комфортно. Здесь не нужно ставить баснословные суммы – достаточно к средним расходам за месяц прибавить 10%. Этого будет достаточно на начальном этапе. Допустим, что эта сумма на семью из 2-х человек без детей составляет 50000 руб. Таким образом, нам нужно 50000 руб. ежемесячно или 600 000 рублей в год.

Исходя из средней доходности российских акций в 10%, чтобы заработать 600 тыс. руб. за год с дивидендов, нужно купить акций на 6 мил. рублей.

(6 000 000 руб.*10%=600 000 руб./12 мес. = 50000 руб./мес).

Я не буду врать и говорить, что при начальных вложениях в 50000 руб. вы сможете жить на дивиденды через 1-5 лет. Вместо этого приведу реальные цифры, как они есть на самом деле.

Расчет произведен исходя из первоначального взноса в 50 тыс. руб., с учетом ежегодной средней дивидендной доходности в 13%, реинвестирования и ежегодного добавления к этой суммы еще 50000 рублей.

Срок (сколько лет) Капитал, руб. Инвестиции, руб. Доходность 13% Накопленная сумма, руб.
1 50000,00 6500,00 56500,00
2 56500,00 50000,00 7345,00 113845,00
3 113845,00 50000,00 14799,85 178644,85
4 178644,85 50000,00 23223,83 251868,68
5 251868,68 50000,00 32742,93 334611,61
6 334611,61 50000,00 43499,51 428111,12
7 428111,12 50000,00 55654,45 533765,56
8 533765,56 50000,00 69389,52 653155,09
9 653155,09 50000,00 84910,16 788065,25
10 788065,25 50000,00 102448,48 940513,73
11 940513,73 50000,00 122266,78 1112780,52
12 1112780,52 50000,00 144661,47 1307441,98
13 1307441,98 50000,00 169967,46 1527409,44
14 1527409,44 50000,00 198563,23 1775972,67
15 1775972,67 50000,00 230876,45 2056849,11
16 2056849,11 50000,00 267390,38 2374239,50
17 2374239,50 50000,00 308651,13 2732890,63
18 2732890,63 50000,00 355275,78 3138166,42
19 3138166,42 50000,00 407961,63 3596128,05
20 3596128,05 50000,00 359613 4005740,85
21 4005740,85 50000,00 400574 4456314,94
22 4456314,94 50000,00 445631 4951946,43
23 4951946,43 50000,00 495195 5497141,08
24 5497141,08 50000,00 549714 6096855,19
25 6096855,19 50000,00 609686 6756540,70
26 6756540,70 50000,00 675654 7482194,77
27 7482194,77 50000,00 748219 8280414,25
28 8280414,25 50000,00 828041 9158455,68
29 9158455,68 50000,00 915846 10124301,24
30 10124301,24 50000,00 1012430 11186731,37

Цифры красноречивее тысячи слов показывают, что с указанными исходными данными выйти на доход от дивидендов, позволяющий не работать, можно за 25 лет. А никто и не говорил, что Баффет стал богатым за 1-2-5 лет. У него это заняло добрую половину жизнь. Если присмотреться внимательнее к цифрам, то можно увидеть, что с небольшим, как в нашем примере, первоначальным капиталом, первые 5-10 лет уходят на “раскачку”. Т.е. начиная со стартовой суммы в 1 млн. рублей добраться до желаемой суммы можно на 10 лет раньше.

Здесь также не учитывается рост стоимости самих акций. При правильном подборе ценных бумаг в инвестиционный портфель акции могут приносить дополнительно до 20-50% годовых.

Если инвестор в первую очередь заботится о сохранности вложенных денег, стоит подумать об инвестировании в дивидендные компании. Они обычно определяются, как предприятия, которые регулярно и постоянно делятся полученной прибылью. Регулярные платежи являются не только стабильным источником дохода для инвесторов, но и подтверждением хорошего состояния компании и ее устоявшейся позиции на рынке.

Я специально привел в расчетах небольшую сумму, которую за год могут выделить и инвестировать 80% семей даже с маленькой зарплатой. Это показывает, что зарабатывать на дивидендах хорошие суммы может каждый – это только вопрос времени и знаний. Начав погружение в инвестирование с понятия, что такое дивиденды и успешно применив полученные знания на практике, вы можете создать отличный источник пассивного дохода для комфортного отдыха и не зависеть от размера пенсии в будущем.

Периодичность и способы выплаты

При обеих формах (и АО, и ООО) допускается принимать решение о выплате дивидендов с периодичностью 1 раз:

  • в квартал;
  • полугодие;
  • год.

Квартальные и полугодовое распределения при этом будут считаться промежуточными. Соответствующим образом расценивается и выплата таких дивидендов.

ВАЖНО! Промежуточные дивиденды остаются дивидендами и в том случае, если прибыль по итогу года окажется меньше, чем уже выплаченные в виде дивидендов суммы. Переквалифицировать их в иные доходы не нужно

Это важно для налогообложения. Подробнее см. здесь.

Юрлицо не обязано непременно вынести решение о выплате доходов. Может иметь место также решение о нераспределении прибыли, обычно принимаемое по итогам года.

В законе № 208-ФЗ прямо перечислены способы выплаты дивидендов (деньгами или имуществом), а в законе № 14-ФЗ отсутствует как указание на способы выплаты, так и какие-либо ограничения по ним. Таким образом, выплату дивидендов вне зависимости от формы юрлица возможно осуществить:

  • наличными деньгами из кассы.
  • безналичным способом на расчетный счет участника;
  • имуществом.

Из суммы начисленного дохода надлежит удержать НДФЛ (у физлица) или налог на прибыль (у юрлица). Для расчета применяют ставку 13% для резидентов (п. 1 ст. 224 и подп. 2 п. 3 ст. 284 НК РФ) и 15% для нерезидентов (п. 3 ст. 224 и подп. 3 п. 3 ст. 284 НК РФ). Вопрос об уплате налога при выплате дивидендов юрлицу возникает независимо от того, какой режим налогообложения применяет организация, решившая их выдать.

О том, как рассчитывают налог с дивидендов, выплачиваемых юрлицу, читайте в статье «Как правильно рассчитать налог на дивиденды?».

О налогообложении дивидендов физлиц см. в материале «Взимается ли НДФЛ с дивидендов?».

Какую налоговую отчетность нужно сдавать по выплаченным дивидендам, подробно рассказали эксперты КонсультантПлюс. Получите пробный доступ к правовой системе бесплатно и переходите в Путеводитель К+.

Указанные ставки используются по отношению к дивидендам, выплачиваемым в 2020 году, невзирая на то, за какой год они платятся и какая ставка по ним действовала в году, за который они начислены. Для физлица этот доход учитывается отдельно от других доходов, облагаемых по этой же ставке. В случае выплаты дивидендов юрлицу, владеющему более чем 50% УК, ставка может составить 0% (подп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ).

О том, что нужно сделать для применения ставки 0% по дивидендам, читайте в статье «Как обосновать нулевую ставку налога на доходы по дивидендам»

Ситуация выдачи дивидендов имуществом расценивается как реализация (письмо Минфина России от 17.12.2009 № 03-11-09/405), влекущая за собой уплату НДС и налога на прибыль у передающей стороны. При этом с нее не снимается обязанность по уплате налога за получателя дивидендов. Налоги рассчитываются от рыночной стоимости имущества. Если речь не идет о взаимозависимости, эта стоимость равна договорной стоимости передачи. Вопрос об установлении рыночной стоимости существенно осложнится в случае взаимозависимости лиц (доля участия более 20%) и наличия среди участников субъектов РФ.

Как учесть инфляцию при расчёте будущего размера дивидендов

В этих расчётах мы не учли инфляцию, которая будет из года в год съедать нашу покупательную способность. Сегодняшние 50 тыс. рублей уже не те, что будут через 10 лет. Это особенно актуально, если мы говорим про накопления в облигациях и вкладах, которые более стабильны по прибыли, но малодоходны.

Акции же приносят почти в 2 раза выше прибыль на большом промежутке времени. Поэтому логичней всего накапливать акции вместо денег. А в расчётах ориентироваться на их общее количество во владение. Давайте рассмотрим как должен рассуждать инвестор на примере.

Например, мы проанализировали текущую ситуацию, посмотрели историю дивидендных выплат и выбрали 4 лучших компании, из которых и хотим составить инвестиционный портфель на сумму 11 млн рублей. Пусть мы сделали примерно такое распределение:

  • Татнефть префы 2 млн рублей (3000 шт);
  • Газпром 3 млн рублей (12000 шт);
  • Сбербанк префы 3 млн рублей (14500 шт);
  • МТС 3 млн рублей (10000 шт);

Эти акции на текущий момент (2019-2020 год) платят дивиденды выше среднего по индексу Мосбиржи и взяты условно лишь для примера. В скобках указано примерное число акций по средним текущим ценам, которые мы можем купить на выделенные суммы. То есть наша задача накопить именно это количество ценных бумаг. В будущем наши выплаты дивидендов будут дисконтированы с учётом роста бизнеса, увеличения доходов и прочее.

Наш портфель: из 3000 Татнефти префы, 12000 Газпрома, 14500 Сбербанк префы и 10000 МТС должен приносить сопоставимую сумму и через 5 лет, и через 10 лет (а может быть даже и больше). Скорее всего, через 3 года это количество акций уже будут стоить не 11 млн рублей, а больше. Поэтому суммарно потребуется больше денег для закупки акций. Но, с другой стороны, и уровень зарплаты должны также вырасти.

Примечание

Мы рассмотрели пример портфеля из 4 компаний. Это крайне мало, чтобы назвать свои инвестиции «диверсифицированными». Есть риски, что в будущем какие-то компании перестанут платить такие большие дивиденды, как сейчас. Чтобы снизить риски, лучше выделить большее число компаний для инвестирования. Оптимальным числом является 10-20 компаний.

Кратко про дивиденды

Какие акции покупать и что учитывать

Чтобы получать существенный доход от инвестирования в акции, необходимо вложить значительные суммы в пакетные предложения высокодоходных компаний. Если для игры на торговой бирже имеется скромная сумма, то рассчитывать на высокие доходы не придется. Однако покупка акций на долгосрочную перспективу в расчете на рост курса ценных бумаг может принести дивиденды.

Дивидендные акции приносят регулярный доход – в этом их особенность и инвестиционная привлекательность. Несмотря на то, что суммы выплат по таким акциям незначительные и редко достигают двухзначных величин, в долгосрочных инвестициях они обеспечивают стабильную прибыль.

Сколько можно заработать на дивидендах с акций?

Доходный диапазон по акциям составляет от 0,1 % до 20 % и выше. Чем масштабнее компания и чем более широкие у нее перспективы, тем больше шансов заработать на ее акциях. Рассмотрим примеры дивидендной доходности крупных компаний, акции которых торгуются на ММВБ.

Доходность по акциям в 2017 году (в расчете на 1 акцию)

Наименование компании Дивиденды, %
НЛМК 11,9
Северсталь 11,8
Ростелеком 11
ММК 9,9
Россети 9,7
МТС 9
Норильский никель 7,8
Мегафон 7,2
Газпром 6,8
Лукойл 6,4
Московская биржа 6
Магнит 3,6
Сбербанк 3,5
ВТБ 3,16

Как видно из приведенной таблицы, доходность по компаниям существенно различается.

В тройку лидеров по дивидендной доходности в 2017 году вошли три российских компании: Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК), Северсталь и Ростелеком.

Высокие показатели доходности ценных бумаг у бизнес монополий в области телекоммуникаций и мобильной связи (Ростелеком, ММК, Россети). Прибыль акционеров этих компаний составила от 11 %  до 11,9 %. В середине списка находятся акции сырьевых монополистов Газпрома, Транснефти и Лукойла с доходностью по акциям на уровне 6,4 — 6,9 %. Наименьшие показатель прибыли по акциям у финансово-кредитных организаций (Сбербанка и ВТБ). Доходность ценных бумаг банков даже ниже уровня прибыли по сертификатам и депозитам.

В чем причина низкой доходности акционерных компаний?

Прежде всего, это связано с финансовыми показателями компании и алгоритмом начисления прибыли. Дивиденды распределяются по итогам года на Совете директоров, где анализируются результаты деятельности фирмы, объем прибыли и направления развития бизнеса на перспективу.

По итогам финансового отчета выносится решение о распределении прибыли частного предприятия: куда и в каких пропорциях ее направить. В том случае, если имеется чистая прибыль, она может быть распределена следующим образом:

  1. на обновление материально-технической базы, совершенствование технологий производства, любые модернизационные процессы в целях расширения и повышения эффективности деятельности компании;
  2. выплаты на погашение финансово-кредитных обязательств, любых видов долговой нагрузки;
  3. дивидендные выплаты акционерам компании в соответствии количеством приобретенных ценных бумаг эмитента.

Совет директоров формирует рекомендации для выплаты дивидендов акционерам в установленном объеме. Но это решение не является окончательным. Итоговое решение выносится на Собрании акционеров, обладающих крупными пакетами ценных бумаг, которые и принимают решение о выплате дохода по акциям в окончательном виде.

Распространенные варианты решений Собрания акционеров:

  • осуществить дивидендные выплаты по рекомендации Совета директоров в полном объеме;
  • выплатить акционерам дивидендную прибыль частично, оставшуюся часть прибыли направить на развитие предприятия;
  • отказаться от выплаты дивидендов акционерам по итогам года и направить всю прибыль на актуальные и перспективные нужды компании.

Важно! При назначении выплат по дивидендам учитываются все акции в реестре компании. Общая сумма прибыли, направленная на выплаты по дивидендам, делится на количество акций, зарегистрированных в реестре акционеров

В итоге получается сумма дохода на одну акцию. После такого расчета прибыль делится пропорционально между акционерами в соответствии с имеющимися у них акциями компании.

Налогообложение

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий